晨鳴紙業(yè)3月14日起臨時(shí)停牌，公司表示正在討論重大事項(xiàng)。今日，這一重大事項(xiàng)揭曉，晨鳴紙業(yè)擬赴港發(fā)行H股，籌資約30億港元，將投向公司的湛江木漿項(xiàng)目及原料林基地的建設(shè)等。
晨鳴紙業(yè)3月16日在山東壽光市召開了第四屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，會(huì)上審議通過(guò)了與公司發(fā)行H 股有關(guān)的各項(xiàng)議案，認(rèn)為公司符合H 股發(fā)行資格和條件，并通過(guò)了H股發(fā)行的大體方案。
晨鳴紙業(yè)本次H股的發(fā)行規(guī)模擬定為占發(fā)行后公司總股本的比例不超過(guò)25%，此外，如果按國(guó)際慣例和市場(chǎng)情況需要實(shí)施超額配售，超額配售規(guī)模將不超過(guò)發(fā)行規(guī)模的15%。公司將采用相關(guān)公開發(fā)售與國(guó)際配售（包括但不限于在美國(guó)以144A方式發(fā)售）相結(jié)合的方式，面向境外機(jī)構(gòu)投資者和公眾發(fā)行。至于發(fā)行價(jià)格，公司表示，將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)際資本市場(chǎng)情況，在不低于公告前公司A 股20個(gè)交易日平均收盤價(jià)90%進(jìn)行發(fā)行。同時(shí)，如果公司現(xiàn)有可轉(zhuǎn)換債券在H 股發(fā)行前全部轉(zhuǎn)股，且A 股股價(jià)低于本次公告最低定價(jià)價(jià)格，公司將召開臨時(shí)股東大會(huì)修改本次H 股發(fā)行價(jià)格。
晨鳴紙業(yè)表示，本次H 股發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金約30億港幣，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，發(fā)行所募集的資金不低于80%將用于湛江木漿項(xiàng)目及原料林基地的建設(shè)，另外不超過(guò)20%將用于補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金。
據(jù)了解，湛江木漿項(xiàng)目投資總額為人民幣94.3億元，是國(guó)務(wù)院同意批準(zhǔn)的全國(guó)最大的林漿紙一體化項(xiàng)目，該項(xiàng)目將主要建設(shè)70萬(wàn)噸木漿生產(chǎn)線和300萬(wàn)畝原料林基地。顯然，該項(xiàng)目對(duì)資金的需求是龐大的。而實(shí)際上，2006年5月時(shí)，晨鳴紙業(yè)即推出方案，擬向一家外資基金定向增發(fā)不超過(guò)10億股股份，募資50億元人民幣。該筆資金是打算用來(lái)投向湛江木漿項(xiàng)目及原料林基地的建設(shè)項(xiàng)目。然而，兩個(gè)多月后，由于“雙方在未來(lái)經(jīng)營(yíng)政策和董事會(huì)組成上存在分歧”，該筆定向增發(fā)最終告吹。這次晨鳴紙業(yè)尋求境外上市融資，應(yīng)當(dāng)說(shuō)也反映了其在項(xiàng)目壓力下對(duì)于資金的渴求。
造紙行業(yè)是資金密集和技術(shù)密集型的行業(yè)，作為行業(yè)龍頭之一的晨鳴紙業(yè)，現(xiàn)在正處于快速發(fā)展時(shí)期。在今日的公告中，晨鳴紙業(yè)也表示，2006 年1至9 月，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入88億元， 凈利潤(rùn)4.53億元；同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7.7億元；而2006 年9月30日，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為62.93%。為緩解公司快速發(fā)展帶來(lái)的資金壓力，公司擬將本次發(fā)行募集資金中的不超過(guò)20%部分用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。另外，記者還注意到，2006年，晨鳴紙業(yè)已分兩期發(fā)行了總額為20億元的短期融資券。
