正處于“血汗工廠”輿論風(fēng)暴中心點(diǎn)的玖龍紙業(yè)（02689.HK）昨日發(fā)布公告稱，擬發(fā)售一次性還款優(yōu)先票據(jù)，以補(bǔ)充資金。
有媒體報(bào)道稱，玖龍紙業(yè)此次擬發(fā)行票據(jù)金額為3億美元，期限為5年，息率約8%，最早于今日確定發(fā)行價格。公告表示，即日起向亞洲及歐洲的國際機(jī)構(gòu)投資者，以及美國的合資格機(jī)構(gòu)買方展開路演。在提及票據(jù)發(fā)售原因時，玖龍紙業(yè)稱，為確保銷售額持續(xù)增長態(tài)勢，公司計(jì)劃在2009年末或2010年初進(jìn)一步增加設(shè)計(jì)產(chǎn)能。而此次票據(jù)發(fā)售就是為了補(bǔ)足公司產(chǎn)能擴(kuò)充及資本開支計(jì)劃的所需資金，所得收益同時還將用于購買建造造紙機(jī)及輔助設(shè)施所用，并且為其債務(wù)進(jìn)行再融資。
據(jù)了解，由于面臨原材料、員工福利、稅款及運(yùn)費(fèi)上漲的局勢，玖龍紙業(yè)由于中期業(yè)績遜于市場預(yù)期，曾經(jīng)出現(xiàn)一日之間股價大跌40%的“慘烈”景象。一方面是成本在持續(xù)加大，另一方面為了維持銷售額卻又需要加大設(shè)計(jì)產(chǎn)能。根據(jù)玖龍紙業(yè)的計(jì)劃，作為拓展策略的一部分，公司已開始在重慶及天津建設(shè)另外兩個生產(chǎn)基地，此外還在四川省收購了一家公司以發(fā)展木漿及造紙廠。
昨日，評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普給予玖龍紙業(yè)此次發(fā)售“BBB－”評級，按照其評級定義，即指該公司“目前有足夠償債能力，但如果處于惡劣的經(jīng)濟(jì)條件或外在環(huán)境下，其償債能力可能較脆弱”。
