摩根士丹利5月11日發(fā)表報(bào)告,將理文造紙(02314.HK)評級由“持有”升至“增持”,并將目標(biāo)價(jià)由4港元調(diào)升至8港元,主要反映行業(yè)經(jīng)營基本面改善、每股盈利將提升,及資本成本較低。
大摩稱,將理文造紙2010-2011年度的每股盈利預(yù)測調(diào)高約30%,分別至0.95港元及1.24港元,高于市場預(yù)測約8%至24%,主要是市場可能低估其毛利的恢復(fù)能力。報(bào)告指出,理文的管理層應(yīng)可于2010年度,將每噸凈收入提高至300港元,加上預(yù)料2011年每股盈利將恢復(fù)正常,因此看好理文可于明年及后年實(shí)現(xiàn)該行每股盈利預(yù)測的目標(biāo)。
此外,大摩指出,玖龍紙業(yè)(02689.HK)也受惠于行業(yè)改善,但現(xiàn)價(jià)已充分反映價(jià)值,所以維持玖紙“持有”的投資評級,并將目標(biāo)價(jià)由3港元升至5港元。