近日，塑料包裝制造商Bemis宣布，將以總值12億美元的現(xiàn)金和股票收購(gòu)力拓的美洲包裝業(yè)務(wù)部門(mén)。完成收購(gòu)后Bemis將成為美洲塑料包裝市場(chǎng)的統(tǒng)治性企業(yè)。在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手苦苦應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)衰退之時(shí)，本次收購(gòu)將使Bemis的全球食品包裝市場(chǎng)份額由57%增至70%。
本次交易涉及的資產(chǎn)原名加拿大鋁業(yè)食品包裝美洲公司，其中包括美國(guó)、加拿大、墨西哥、巴西、阿根廷和新西蘭的23家工廠。去年該部門(mén)的銷售額為15億美元，擁有4600名員工。
本次出售是英國(guó)-澳大利亞礦業(yè)巨頭力拓為削減債務(wù)所采取的最新行動(dòng)。上周通過(guò)發(fā)行新股籌得新的資本后，目前力拓的債務(wù)總計(jì)約239億美元。力拓主要因?yàn)?007年以380億美元收購(gòu)加拿大鋁業(yè)巨頭：加拿大鋁業(yè)公司(Alcan)而背負(fù)了巨額債務(wù)。
力拓的首席財(cái)務(wù)官蓋伊-艾略特(Guy Elliott)表示：“出售美洲食品業(yè)務(wù)部門(mén)是精簡(jiǎn)公司所購(gòu)加鋁資產(chǎn)組合的第一個(gè)重要步驟。在當(dāng)前具有挑戰(zhàn)性的金融環(huán)境下，本次交易能產(chǎn)生豐厚的價(jià)值�！�
截至第一財(cái)季結(jié)束時(shí)負(fù)有6.174億美元債務(wù)的Bemis指出，將為本次交易借款10億美元并發(fā)行價(jià)值2億美元的股票。不久前這家總部位于威斯康辛州Neenah的企業(yè)的在外流通股總數(shù)為1.033億股。
華爾街基本上對(duì)這一交易持肯定立場(chǎng)。Baird的分析師甘商-潘賈比(Ghansham Panjabi)在一份今晨致客戶的報(bào)告中寫(xiě)道，本次交易具有吸引力，因?yàn)锽emis僅動(dòng)用了適量股票來(lái)增強(qiáng)自己在目前仍較為細(xì)碎的柔性包裝市場(chǎng)的地位。
Bemis指出，交易將使公司的凈銷售額增長(zhǎng)40%，至每年約53億美元的水平，在全球范圍內(nèi)公司將擁有2萬(wàn)多名員工和84家制造廠。該公司還稱，收購(gòu)力拓這一總部位于芝加哥的部門(mén)還應(yīng)該會(huì)推動(dòng)自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)這一交易將在今年稍晚時(shí)完成。
Bemis表示，預(yù)計(jì)公司債券將保住投資級(jí)評(píng)級(jí)，將“動(dòng)用公司強(qiáng)大的自由現(xiàn)金流來(lái)持續(xù)不懈地償還債務(wù)”。
該公司還稱，可能采取裁員行動(dòng)，預(yù)計(jì)收購(gòu)所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)為6500萬(wàn)美元，“這主要將通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品組合、改善運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈條效率以及削減重復(fù)性的管理成本來(lái)達(dá)到”。
今年迄今力拓已宣布了總值37億美元的出售資產(chǎn)計(jì)劃，其中包括在一家中國(guó)鋁熔煉廠的股權(quán)，巴西的鐵礦石運(yùn)營(yíng)和美國(guó)的一個(gè)煤礦。
