9月18日，由銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部牽頭，19家銀行機(jī)構(gòu)在北京召開了中冶紙業(yè)債權(quán)銀行座談會(huì)。這是中冶紙業(yè)債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來，首次由銀監(jiān)會(huì)牽頭組織的債權(quán)銀行會(huì)議。
2013年3月，中冶紙業(yè)以央企內(nèi)部整合方式，整體從中國冶金科工集團(tuán)有限公司(下稱中冶科工)無償劃轉(zhuǎn)至誠通集團(tuán)。劃轉(zhuǎn)時(shí)，中冶紙業(yè)資產(chǎn)總額194.1億元，負(fù)債總額186.41億元。其中銀行及金融機(jī)構(gòu)債務(wù)145.65億元。
6月起，中冶紙業(yè)集團(tuán)本部以及子公司開始停止償付大部分銀行到期貸款和利息，導(dǎo)致其在各家銀行的貸款陸續(xù)出現(xiàn)逾期(詳見本報(bào)6月26日《銀河紙業(yè)陷40億債務(wù)危機(jī) 新股東被指“金蟬脫殼”》)。
中冶紙業(yè)集團(tuán)本部以及核心子公司銀河紙業(yè)債權(quán)銀行分別成立債務(wù)處理工作小組，并與誠通集團(tuán)溝通，溝通無果后，問題被反映到國資委、銀監(jiān)會(huì)、山東省政府，三省部單位介入?yún)f(xié)調(diào)。
事情的真相，到底是誠通集團(tuán)有預(yù)謀、有計(jì)劃地逃廢銀行債務(wù)甩包袱，還是中冶紙業(yè)企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況極度困難，按時(shí)還本付息存在很大難度?外界只能“霧里看花”，如果是前者，誠通集團(tuán)該承擔(dān)怎樣的責(zé)任，如果是后者，銀行是否又應(yīng)該按照市場化的原則承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?這或?yàn)槲磥斫?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的企業(yè)整合重組提供借鑒。
107億債務(wù)詳解
根據(jù)記者拿到的中冶紙業(yè)貸款情況資料顯示，截至8月30日，中冶紙業(yè)集團(tuán)本部及其子公司銀行及金融機(jī)構(gòu)債務(wù)余額共計(jì)107億元。其中，集團(tuán)本部余額50.6億元，子公司銀河紙業(yè)39.2億元，寧夏板塊9.9億元，其他7.3億元。雖然部分銀行貸款已逾期三個(gè)月，但各銀行貸款分類目前還是關(guān)注類貸款。
具體到各家金融機(jī)構(gòu)，貸款額度比較大的農(nóng)行，累計(jì)貸款余額13.04億元，交行及交銀租賃累計(jì)提供融資15.8億元，此外，北京農(nóng)商行、民生銀行、寧波銀行的貸款額度均超過5億元。值得注意的是，光大銀行貸款余額7.6億元，但光大并未出現(xiàn)在北京中冶紙業(yè)債務(wù)問題工作組中，消息稱，光大銀行到期貸款已經(jīng)正常倒貸。
百余億債務(wù)中，除了銀行貸款外，還涉及信托、融資租賃等融資方式，主要發(fā)生在子公司銀河紙業(yè)的債務(wù)中。
不過，作為一家央企，信托、融資租賃等也只能充當(dāng)銀行資金的通道。據(jù)了解，興業(yè)信托1.87億元和中糧信托2億元的信托貸款，都來自興業(yè)銀行;新時(shí)代信托1.99億元的信托貸款則來自浙商銀行;交銀租賃和招銀租賃的融資則主要是股東行的安排。
6月起，中冶紙業(yè)集團(tuán)本部以及子公司停止償付到期貸款和利息后，北京集團(tuán)本部債權(quán)銀行和山東銀河紙業(yè)債權(quán)銀行迅速聯(lián)合成立債務(wù)處理小組，與誠通集團(tuán)溝通。
北京銀行業(yè)中冶紙業(yè)債務(wù)問題工作組由農(nóng)行北京分行、交行北京分行、北京銀行、北京農(nóng)商行、民生銀行總行營業(yè)部、平安銀行北京分行、渤海銀行北京分行、寧波銀行北京分行、江蘇銀行北京分行組成，在6月底向北京市銀行業(yè)協(xié)會(huì)提出了維權(quán)申請(qǐng)。
隨后，誠通集團(tuán)分別向銀監(jiān)會(huì)和北京市銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)送了《關(guān)于解決中冶紙業(yè)銀行負(fù)債問題的請(qǐng)示》和《關(guān)于懇請(qǐng)幫助協(xié)商解決中冶紙業(yè)銀行負(fù)債問題的函》。
北京銀行業(yè)協(xié)會(huì)也先后兩次舉行中冶紙業(yè)債務(wù)問題工作組會(huì)議。但債權(quán)銀行代表認(rèn)為誠通集團(tuán)在協(xié)商解決中冶紙業(yè)銀行債務(wù)問題方面缺乏誠意，始終沒有提出實(shí)質(zhì)性內(nèi)容和方案，建議協(xié)會(huì)要求其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)制定出償還貸款的可行性方案，再就具體問題進(jìn)行協(xié)商、討論。如果誠通集團(tuán)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未作出明確答復(fù)或提出具體方案，協(xié)會(huì)將立即向相關(guān)企業(yè)發(fā)出警示通知。
而山東銀河紙業(yè)債權(quán)銀行方面，6月初拒絕了誠通集團(tuán)單方面提出的關(guān)于銀河紙業(yè)的重組方案，具體內(nèi)容為：誠通集團(tuán)計(jì)劃成立新公司誠通銀河紙業(yè)有限責(zé)任公司，承接銀河紙業(yè)約18億元的債務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)，老公司承擔(dān)剩下的債務(wù)。自2013年3月21日起，債權(quán)銀行貸款按基準(zhǔn)利率下浮30%執(zhí)行，債權(quán)銀行對(duì)繼續(xù)由老公司承擔(dān)的原債務(wù)按停息處理，到期后續(xù)貸。
7月份，山東聊城市長王忠林又帶隊(duì)赴北京與誠通集團(tuán)董事長馬正武進(jìn)行了協(xié)商。誠通集團(tuán)提出：對(duì)中冶集團(tuán)擔(dān)保及房地產(chǎn)抵押的項(xiàng)目貸款3億元、金融租賃融資6.7億元融資優(yōu)先歸還，其他貸款可能會(huì)有較大損失。最后，溝通取得實(shí)質(zhì)效果。
保持溝通的同時(shí)，北京銀行、寧波銀行、民生銀行、渤海銀行等債權(quán)銀行分別對(duì)中冶紙業(yè)及其子公司提出了訴訟。
三大省部單位介入
進(jìn)入8月份，隨著債權(quán)銀行提取壞賬日期的迫近，債權(quán)銀行和誠通集團(tuán)的矛盾開始激化。山東省政府、國資委、銀監(jiān)會(huì)紛紛開始涉入。
8月8日，銀河紙業(yè)各債權(quán)銀行聯(lián)合上書山東省金融辦、省銀監(jiān)局、省銀行業(yè)協(xié)會(huì)等主管部門《關(guān)于誠通集團(tuán)重組中冶銀河紙業(yè)公司逃廢銀行債務(wù)的報(bào)告》，引起山東省政府高度重視。
隨后，山東省政府致函國資委，在《山東省人民政府關(guān)于中冶銀河紙業(yè)有限公司有關(guān)情況的函》中提及以下內(nèi)容：“自4月份以來，銀河紙業(yè)接連出現(xiàn)資金緊張、貸款逾期、產(chǎn)能急劇下降、職工多次大規(guī)模聚集上訪等問題�！薄般y河紙業(yè)所在地臨清市政府準(zhǔn)備了1億元的過橋資金，先后借款0.3億元用于銀河紙業(yè)繳納電費(fèi)和償還部分到期銀行貸款、利息，對(duì)應(yīng)繳稅采取了緩交措施。”“誠通集團(tuán)提出的所有重組或者重組方案均凸顯懸空、逃廢銀行債務(wù)意圖�！�
因此，函中建議國資委“堅(jiān)持依法辦事，反對(duì)和制止逃廢銀行債務(wù)的意圖和行為，督促誠通集團(tuán)以及中冶銀河盡快歸還債權(quán)銀行逾期授信和欠息�！薄皥�(jiān)持穩(wěn)定壓倒一切，確保不發(fā)生大規(guī)模進(jìn)京到省群體上訪事件，切實(shí)守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，共同維護(hù)良好的金融環(huán)境，維護(hù)央企良好形象�！�
據(jù)報(bào)道，9月3日，銀企雙方在山東臨清市召開座談會(huì)，商討解決方案。當(dāng)日，中冶紙業(yè)董事長嚴(yán)肅出席座談會(huì)，這位3月份“空降”至中冶紙業(yè)的董事長曾任誠通集團(tuán)財(cái)務(wù)高管。但此次座談會(huì)上，嚴(yán)肅只是陳述了誠通集團(tuán)接收中冶紙業(yè)的來龍去脈，從財(cái)務(wù)狀況等方面闡述了公司面臨的困境，重申了中冶紙業(yè)在處理銀河紙業(yè)債務(wù)問題上的原則等，表示希望銀行代表們暢所欲言，他會(huì)把大家的意見帶回去向高層匯報(bào)。這再次引起債權(quán)銀行的不滿。
北京方面，8月24日，國資委致函銀監(jiān)會(huì)，在《關(guān)于商請(qǐng)支持解決中冶紙業(yè)集團(tuán)公司重組有關(guān)債務(wù)問題的函》中表示：“在處置債務(wù)方面，誠通集團(tuán)按分類分情況解決的原則，派出專人奔赴全國各地與20多家銀行從總行到分支行各層次積極進(jìn)行接觸商談。但由于中冶紙業(yè)負(fù)債數(shù)量較大、企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況極度困難，按時(shí)還本付息存在很大難度。自6月起，中冶紙業(yè)及其所屬子企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)貸款逾期，部分金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在不了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況、也未與誠通集團(tuán)充分溝通的情況下，在多地通過多家法院查封凍結(jié)企業(yè)資產(chǎn)，并起訴中冶紙業(yè)和誠通集團(tuán)，甚至限制下屬分支行對(duì)誠通集團(tuán)及其他成員企業(yè)授信，個(gè)別媒體也對(duì)中冶紙業(yè)重組作了片面報(bào)道，對(duì)推進(jìn)中冶紙業(yè)資產(chǎn)和債務(wù)重組產(chǎn)生不利影響，加劇了中冶紙業(yè)的困難局面，也給誠通集團(tuán)正常經(jīng)營帶來影響�！�
“希望銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)各銀行區(qū)別對(duì)待中冶紙業(yè)和誠通集團(tuán)其他所屬企業(yè)，不得以任何方式明示或者暗示所屬分支行在無正當(dāng)理由的情況下，單方面改變對(duì)中國誠通及所屬企業(yè)的貸款條件�！鄙鲜龊Q。
事情的進(jìn)展并未至此有所改觀。9月3日，北京銀行協(xié)會(huì)向中冶紙業(yè)、誠通集團(tuán)以及關(guān)聯(lián)公司北京興誠旺實(shí)業(yè)有限公司(下稱興誠旺)發(fā)布《維護(hù)金融債權(quán)警示通知》，希望他們?cè)诮拥酵ㄖ?5個(gè)工作日，研究制定債務(wù)解決方案并與債務(wù)問題工作組聯(lián)系溝通，以有效措施確保金融債權(quán)安全。如果逾期未采取有效措施，協(xié)會(huì)全體會(huì)員單位將采取以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)行業(yè)維權(quán)措施：一,內(nèi)部通報(bào);二,公開曝光;三，停止辦理融資業(yè)務(wù);四，停止開立新的銀行賬戶;五，對(duì)已開立的銀行賬戶停止辦理對(duì)外支付;六，向中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、其他省市銀行協(xié)會(huì)通報(bào)進(jìn)行聯(lián)合維權(quán)，向立法、行政和司法機(jī)關(guān)提出建議，通過行政和司法手段共同制止侵權(quán)行為。
9月5日，誠通集團(tuán)回函北京銀行業(yè)協(xié)會(huì)，在關(guān)于《維護(hù)金融債權(quán)警示通知》的復(fù)函中稱，歡迎債務(wù)工作小組共同參與中冶紙業(yè)重組資產(chǎn)處置工作。希望北京行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)盡快召開債權(quán)人會(huì)議，由中國誠通進(jìn)一步說明情況，共同商討債務(wù)解決原則，達(dá)成解決方案。在債務(wù)解決方案未達(dá)成一致前，希望債權(quán)銀行不要采取過激行為。
9月18日，銀監(jiān)會(huì)首次牽頭召開19家銀行總行級(jí)別的座談會(huì)。會(huì)上，債權(quán)銀行一致要求由銀監(jiān)會(huì)牽頭，成立債權(quán)維權(quán)機(jī)構(gòu)共同協(xié)商解決中冶紙業(yè)債務(wù)重組問題。但銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示，銀監(jiān)會(huì)作為行政部門不宜介入銀企債務(wù)形成的民事糾紛，目前只能發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，將各家銀行的態(tài)度和建議向上級(jí)和相關(guān)部門反映，并與國資委等相關(guān)部門進(jìn)行溝通，協(xié)調(diào)解決中冶紙業(yè)的債務(wù)問題。
同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)表示支持各債權(quán)銀行的維權(quán)行為，建議由各家銀行共同協(xié)商，推選一到兩家債權(quán)銀行作為牽頭行成立中冶紙業(yè)債權(quán)銀行委員會(huì)。最后，債權(quán)銀行代表初步同意銀監(jiān)會(huì)提議的，由目前債權(quán)金額最大的五家債權(quán)銀行或由處理經(jīng)驗(yàn)豐富的工行、中行擔(dān)任牽頭行的建議。
重組疑云
事情演變至此，主要原因之一在于，債權(quán)銀行不認(rèn)同誠通集團(tuán)重組中冶紙業(yè)的思路和做法。
3月8日，國資委批復(fù)同意將中冶紙業(yè)100%國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中國誠通。中冶紙業(yè)旗下子公司包括上市公司*ST美利、銀河紙業(yè)、崍山紙業(yè)、美利漿紙等。
中國誠通則是經(jīng)國務(wù)院國資委批準(zhǔn)、唯一擁有林漿紙生產(chǎn)、開發(fā)及利用主業(yè)的央企。紙業(yè)板塊已擁有三家上市公司：冠豪高新、粵華包B、岳陽紙業(yè)。同時(shí)，中國誠通也是被國務(wù)院國資委確定為國有資產(chǎn)經(jīng)營公司試點(diǎn)單位，已經(jīng)主導(dǎo)重組了多家央企和央企二級(jí)公司，包括先后托管、接收了普天集團(tuán)部分企業(yè)、寰島集團(tuán)、中唱公司、中企國際、中包公司、中商集團(tuán)等中央企業(yè)，托管華誠公司，積極參與國藥集團(tuán)、北車集團(tuán)、農(nóng)業(yè)銀行等IPO項(xiàng)目。其林漿紙主業(yè)板塊也主要是通過一系列并購重組打造。
根據(jù)誠通集團(tuán)發(fā)給北京銀行業(yè)協(xié)會(huì)的《關(guān)于懇請(qǐng)幫助協(xié)商解決中冶紙業(yè)銀行負(fù)債問題的函》，誠通集團(tuán)的思路是：“對(duì)于銀行債務(wù)的重組，我們擬按市場化原則，分類分情況解決，最大限度保全銀行債權(quán)：對(duì)于支持后可持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，保證按期還本付息，如：美利股份;對(duì)于重組后可持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，在最大可承受限度內(nèi)承接銀行債務(wù)，可以采取新設(shè)重組或破產(chǎn)重組的方式，如：銀河紙業(yè);對(duì)于有擔(dān)保的銀行債務(wù)，債務(wù)人無力償還的由擔(dān)保方償還，希望銀行免除利息，如：美利漿紙;對(duì)于有抵押物的銀行債務(wù)，其中抵押物是持續(xù)經(jīng)營所必需的，相應(yīng)債務(wù)隨抵押物保留或轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)主體，若抵押物無法繼續(xù)運(yùn)營的，處置抵押物償還;中冶紙業(yè)還將對(duì)輔業(yè)資產(chǎn)和低效等剩余資產(chǎn)進(jìn)行處置變現(xiàn)，償還債務(wù)�！�
但是，在9月18日的座談會(huì)上，債權(quán)銀行代表們也詳細(xì)闡述了他們的質(zhì)疑：誠通集團(tuán)在處理劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)債務(wù)問題過程中，是否存在通過提前轉(zhuǎn)移、查封優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并抽逃實(shí)體企業(yè)經(jīng)營資金、人為惡化企業(yè)經(jīng)營等方式，有預(yù)謀、有計(jì)劃地逃廢銀行債務(wù)甩包袱的意圖;關(guān)于科工集團(tuán)給予的48億資金使用，沒有有效的用于處理債務(wù)，個(gè)別銀行反映以上資金目前用于購買理財(cái)產(chǎn)品。
以中冶紙業(yè)下屬子公司銀河紙業(yè)為例，涉貸銀行反映，銀河紙業(yè)2011年到2013年3月末，月均回籠貸款在5.07億元左右，但4月份以來回籠款不再向轄區(qū)涉貸銀行賬戶回流，且誠通集團(tuán)拒絕為中冶紙業(yè)提供擔(dān)保。
曾有當(dāng)?shù)劂y行業(yè)相關(guān)人士向媒體透露，自年初接收銀河紙業(yè)后，誠通便通過多種渠道抽調(diào)銀河紙業(yè)流動(dòng)資金4.16億元;4月28日和5月13日分別提前歸還中冶集團(tuán)提供擔(dān)保的項(xiàng)目貸款共計(jì)1.6億元，并通過中冶紙業(yè)借用銀河紙業(yè)的流動(dòng)資金2.56億元等方式，致使銀河紙業(yè)流動(dòng)資金急劇縮減，企業(yè)現(xiàn)金流緊張。
另外，2月26日，按中國誠通的要求，中冶紙業(yè)原股東中冶科工將原擬定作為此次重組對(duì)價(jià)的48億元資金劃撥至新成立的興誠旺公司，興誠旺對(duì)中冶紙業(yè)債務(wù)卻不承擔(dān)任何清償或擔(dān)保責(zé)任。
銀行方面還稱，誠通集團(tuán)還轉(zhuǎn)移了中冶紙業(yè)的核心資產(chǎn)。3月7日，在完成控股股東變更手續(xù)當(dāng)天，中國誠通以一份公證債權(quán)文書向北京市二中院申請(qǐng)凍結(jié)了中冶紙業(yè)11家子公司股權(quán)及美利股份上市公司股票，凍結(jié)股權(quán)價(jià)值超過申請(qǐng)標(biāo)的金額6億元。當(dāng)銀行提起債務(wù)訴訟時(shí)發(fā)現(xiàn)，這些資產(chǎn)已經(jīng)無法用于償債。
在處理中冶紙業(yè)另一家上市子公司*ST美利的債務(wù)方面，誠通集團(tuán)卻比較積極。
先是*ST美利接受控股股東中冶紙業(yè)的委托，管理其在美利漿紙合法擁有的83.37%的股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部管理權(quán)益，隨后*ST美利又公告稱擬公開掛牌出售美利漿紙16.63%股權(quán)。與此同時(shí)，*ST美利對(duì)中冶紙業(yè)其他子公司寧夏美利紙業(yè)集團(tuán)環(huán)保節(jié)能有限公司、寧夏美利科技印刷包裝有限公司、中冶紙業(yè)成都銷售有限公司的債務(wù)合計(jì)658.6萬元轉(zhuǎn)讓給中冶紙業(yè)，將享有的美利漿紙、崍山紙業(yè)1357.6萬元的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給中冶紙業(yè)用以償還欠中冶紙業(yè)的債務(wù)。由此，*ST美利與寧美利漿紙、崍山紙業(yè)等公司間不再存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，與中冶紙業(yè)的債務(wù)余額為9.1億元。
此后中冶紙業(yè)將持有*ST美利9.1億元的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給興誠旺，加上3月11日至5月29日，興誠旺7次向*ST美利施以援手，累計(jì)提供借款4.55億元，以致*ST美利共欠興誠旺13.66億元。
6月20日，*ST美利通過向興誠旺非公開發(fā)行股票的方式，將興誠旺對(duì)其的6.9億元債權(quán)抵消，剩余5140萬元認(rèn)購資金亦由興誠旺以現(xiàn)金補(bǔ)足。
而誠通集團(tuán)方面，在給北京銀行業(yè)協(xié)會(huì)的回函中稱，截至8月31日，中冶紙業(yè)銀行債務(wù)由劃轉(zhuǎn)時(shí)的145.7億元降至107億元，凈減少38.7億元，主要解決中冶科工擔(dān)保債務(wù)和涉農(nóng)涉災(zāi)欠款。誠通集團(tuán)已按照重組方案積極推進(jìn)資產(chǎn)處置，并保證全部資產(chǎn)處置所得留在企業(yè)內(nèi)部，優(yōu)先用于職工工資，償付債務(wù)，并已墊付2億元用于解決職工安置、社保拖欠和職工安置，以維護(hù)穩(wěn)定和正常經(jīng)營，最大限度保障債權(quán)人權(quán)益。已墊付資金償還銀行債務(wù)26.4億元。據(jù)了解，截至8月16日，中冶紙業(yè)寧夏板塊第一期人員安置基本結(jié)束，妥善處置職工1700多人，其中1500人解除國有職工身份離開企業(yè)，中冶紙業(yè)本部職能部門由19個(gè)減少為3個(gè)，人員由80人減少為50人。
誠通集團(tuán)還稱，已招標(biāo)選擇了一家審計(jì)師事務(wù)所對(duì)中冶紙業(yè)及所屬企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資審計(jì)。清產(chǎn)核資工作預(yù)計(jì)9月底完成。
