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受益我國(guó)制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)重回“枯榮線”以上以及房地產(chǎn)政策放寬，本周以來(lái)美元兌人民幣匯率持續(xù)走低，2日造紙等受益人民幣升值的相關(guān)板塊再度表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，美利紙業(yè)、安妮股份、凱恩股份、景興紙業(yè)、ST宜紙、廣東甘化、岳陽(yáng)林紙、晨鳴紙業(yè)等個(gè)股昨日漲幅均超4%，其中ST宜紙實(shí)現(xiàn)漲停。
對(duì)于人民幣升值的原因，分析人士表示，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型階段，轉(zhuǎn)型的陣痛催生出市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展悲觀的預(yù)期，而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期改善促使市場(chǎng)修正前期過(guò)度看空人民幣的觀點(diǎn)，為人民幣匯率提供了上行動(dòng)力。
從行業(yè)層面上分析，造紙等原料進(jìn)口依存度較高的行業(yè)將直接受益人民幣升值。以造紙業(yè)為例，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2013年進(jìn)口紙漿占到我國(guó)全年紙漿消耗量的42%，其中進(jìn)口木漿占全年木漿消費(fèi)比例的63.3%。由于對(duì)進(jìn)口極高的依存度使得造紙業(yè)對(duì)國(guó)際匯率十分敏感，人民幣匯率提升將有效降低公司生產(chǎn)成本，改善公司基本面狀況。
對(duì)于造紙業(yè)，在春節(jié)后紙品價(jià)格維穩(wěn)，原材料紙漿價(jià)格穩(wěn)定，在此基礎(chǔ)上具有“國(guó)企改革”概念的相關(guān)標(biāo)的可持續(xù)關(guān)注。包裝板塊原材料PVC價(jià)格小幅上升，隨著下游消費(fèi)需求的不斷升級(jí)，對(duì)高端包裝、新型包裝的要求越來(lái)越高，高端包裝與新材料龍頭企業(yè)會(huì)有較大成長(zhǎng)空間;與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，提供“一站式客戶(hù)服務(wù)”會(huì)是包裝企業(yè)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
那么哪些個(gè)股有望站在“風(fēng)口”上呢?分析人士表示，可從行業(yè)龍頭、“互聯(lián)網(wǎng)+”以及國(guó)企改革三條邏輯進(jìn)行篩選，其中，龍頭個(gè)股可關(guān)注：山鷹紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)等;“互聯(lián)網(wǎng)+”品種中，可關(guān)注晨鳴紙業(yè)、鴻博股份等;國(guó)企改革預(yù)期方面，可關(guān)注岳陽(yáng)林紙、恒豐紙業(yè)等。
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